Programa Ejecutivo de Mercado de Capitales e Inversiones
INTRODUCCIÓN
Este programa permite brindar de manera dinámica a los asistentes los conceptos que le permitan la toma de decisiones financieras racionales y el entendimiento de la dinámica de los mercados y las alternativas de inversión.
DESTINATARIOS
El Programa Ejecutivo de Mercado de Capitales e Inversiones está dirigido a profesionales, estudiantes y personas que tengan un conocimiento básico de finanzas y los mercados de capitales y quieran profundizarlos, incorporando nuevos conceptos teóricos y una visión de los activos financieros que le permitirán un análisis más especializado en el área.
Todos los alumnos que cuenten con el 75% de asistencia recibirán un certificado que acredita la realización del curso.
Todos los alumnos que cuenten con el 75% de asistencia recibirán un certificado que acredita la realización del curso.
OBJETIVOS
Los objetivos principales del Programa Ejecutivo de Mercado de Capitales e Inversiones son:
- Proveer los conceptos que les permitan comprender las herramientas propias del Análisis Técnico para la comprensión del momento del mercado y poder buscar oportunidades rentables y la disminución del riesgo.
- Comprender las variables que operan los cambios de precios en los distintos mercados de valores.
- Que puedan entender la dinámica de los precios de los activos financieros.
- Facilitar la incorporación de vocabulario técnico propio de la actividad financiera.
CONTENIDOS
Módulo I: Introducción
1. Dinero, Crédito y Bancos
2. Poder cancelatorio del dinero.
3. El rol de los Bancos Centrales
4. Medias expansivas y medidas restrictivas.
5. El crédito como instrumento económico.
6. Oferta y demanda monetaria
7. Ingreso, consumo y ahorro.
Módulo II: Valor del dinero
1. Valor temporal del dinero.
2. Inflación. Su impacto en las tasas de interés.
3. Tipos de tasas de interés. Nominales, efectivas, vencidas y adelantadas.
4. Tasas Reales.
5. El interés como remuneración del capital.
Módulo III: Mercado de capitales
1. Breve reseña histórica.
2. Participantes.
3. Necesidades de financiamiento.
4. Rol del Estado en el mercado de capitales.
5. Déficit y superavit.
6. Principales mercados
7. Eficiencia del mercado. Oferta/demanda. Marcado perfecto.
Módulo IV: Riesgos
1. Tipos de riesgo.
2. Riesgo emisor y riesgo contraparte.
3. Riesgo de entrega.
4. Riesgo cambiario.
5. Cajas de valores. Compensación.
6. “Delivery vs. Payment”
Módulo V: Patrimonio, economía y finanzas
1. Situación patrimonial, económica y financiera de las empresas. Diferencias
2. Estados contables.
3. La contabilidad como fuente de información.
4. Problemas financieros. Stock y flujo. Distintas soluciones.
5. Los paises, crisis recurrentes. Gastar más.
Módulo VI: Fuentes de financiamiento
Fuentes de Financiamiento a Largo Plazo
1. Clases fundamentales de valores: Deuda a largo plazo, Acciones Comunes u ordinarias, Acciones preferidas.
2. Determinación del Costo de las Fuentes de Financiamiento.
3. Costos Explícitos e implícitos.
4. Teorías de Costo de Capital: Costo medio o promedio ponderado.
5. Enfoque marginal.
Fuentes de Financiamiento a Corto Plazo
1. Crédito bancario..
2. Crédito comercial
3. Diferimiento de pagos.
Módulo VII: Fuentes de financiamientos internacionales.
1. Financiamiento de los estados
2. Banco emisor y Banco colocador.
3. Underwriting. Préstamo puente
4. Calificadoras de riego,
5. Suscripción y asignación
6. Tasa de emisión vs. Tasa de mercado.
7. Riego país.
Módulo VIII: Activos Financieros
1. Renta fija y renta variable.
2. Valuación de Bonos. Conceptos fundamentales. Modelo básico de valuación de bonos. Relaciones entre la tasa del cupón, el rendimiento requerido y el precio del bono. Cambios en los valores de los bonos a través del tiempo. Operaciones entre períodos intermedios. Sensibilidad del precio de los bonos a las variaciones en las tasas de intereses. Sensibilidad del precio de los bonos de acuerdo a su duración. Estrategias de los inversores en bonos. Entidades calificadoras de riesgo.
3. Valuación y Rendimiento de Acciones. Reseña del mercado accionario. Valuación de las acciones en base a los dividendos esperados: Price Earning Ratio. Valor libro.
4. Fondos comunes de inversión.
5. El Mercado. Diversificación del riesgo: Sistemático y No sistemático
6. ETFs
Módulo IX: Análisis económico
1. Como se fijan los precios de los bienes.
2. Mercados globales.
3. Indicadores.
4. La monetización como herramienta para resolver crisis.
6. Análisis económico aplicado a los mercados. Breve introducción al análisis fundamental.
Módulo X: Mercado de futuros
1. Futuros
2. Forwards
3. Activos que se negocian.Commodities.
4. Cobertura. Especulación.
5. Principales mercados. Chicago Mercantile Exchange (CME)
6. Margen
Módulo XI: Derivados
1. Concepto. Precio de ejercicio. Prima. Tiempo.
2. Estrategias simples: Calls y Puts
3. Visión del mercado y adaptación de las estrategias
4. Estrategias combinadas: Straddle y Strangle.
5. Volatilidad
Módulo XII: Análisis técnico.
1. Momento del mercado.
2. Tendencia.
3. Psicología del mercado.
4. Mercado alcista, bajista y lateral.
5. Herramientas. Ondas de Elliot. Promedios móviles. Indicadores
6. Profundidad del mercado.
7. Plataformas para operar.
